资产配置
资产配置是指根据投资目标与风险承受能力，将资金分配于不同类别的资产（如股票、债券、现金等）的过程。它不追求单一资产的最高回报，而是通过分散持有来平衡整体波动。
场景示例 ：一位投资者将资金的40%配置于债券基金，30%配置于宽基指数基金，20%配置于货币基金，剩余10%保留为现金。这种分配方式使得组合在股市下行时仍有一定缓冲。
基础概念：金融信息术语释义
本栏目将金融信息中反复出现的核心概念逐一拆解，每个词条附有场景示例，方便对照理解。
贝塔系数
贝塔系数衡量单个证券或组合相对于整体市场的价格波动敏感度。贝塔值为1表示与市场同步波动；大于1则波动放大；小于1则波动相对平缓。
场景示例 ：某科技股票的贝塔系数为1.6，当市场指数上涨2%时，该股票理论上可能上涨3.2%；反之市场下跌2%时，回调也可能更深。这提示投资者需评估自身承受高波动的能力。
复利
复利指利息或收益再投资后继续产生收益的现象。与单利不同，复利将每一期的利息加入本金，使得后续计息基数逐步扩大。
场景示例 ：初始本金10,000元，年化收益率为5%。若按复利计算，第1年末为10,500元，第2年末为11,025元（而非单利的11,000元）。长期来看，复利效应显著。
到期收益率
到期收益率是使债券未来现金流（利息和本金）的现值等于当前市场价格的折现率。它被视为持有债券至到期时获得的年化回报估计。
场景示例 ：某债券当前市场价格为95元，面值100元，票面利率4%，剩余期限3年。计算得到的到期收益率约为6.1%，高于票面利率，因为买入价低于面值。
二级市场
二级市场是投资者之间买卖已发行证券的场所，例如证券交易所。与一级市场不同，二级市场的交易不直接为企业筹集资金，而是提供流动性。
场景示例 ：一家公司首次公开发行（IPO）后，其股票在交易所挂牌交易。投资者在交易所买入或卖出该股票，即发生在二级市场。
风险溢价
风险溢价是投资者因承担额外风险而要求的超出无风险利率的回报。它反映了市场对不确定性的定价。
场景示例 ：当前一年期国债收益率为2.5%，某公司债券的到期收益率为5.0%，则风险溢价为2.5个百分点。这一溢价补偿了信用风险与流动性风险。